[KOSPI 023590] 다우기술

다우기술은 중소기업,자영업자를 위한 마케팅 플랫폼 '뿌리오 서비스', 쇼핑몰 통합관리시스템인 '사방넷' 서비스를 제공하고 있으며, 특히 종속회사인 키움증권의 IT아웃소싱을 담당하는 IT서비스 산업을 영위하고있다.

 

연간 PER차트를 확인해보자.

다우기술의 연간PER차트

수익성이 지속적으로 상승하고 있고 특히, 2019년, 2020년에는 큰폭의 수익성 상승이 있었으나 주가는 그만큼 상승하지 못한 것이 확인된다.

 

다음으로 분기별연환산 차트를 확인해보자.

다우기술의 분기별 연환산 PER차트

최근 주가의 상승이 있었으나 수익성의 향상에 비해 주가의 상승이 더딘것으로 확인된다.

 

적정주가는 32,000원 전후로 추정된다.

다우기술의 매출액, 영업이익 추이를 살펴보자.

다우기술의 매출액, 영업이익 추이

매출과 영업이익이 꾸준히 증가하고 있고 최근 투자에 대한 관심이 많아져서 인지 2019년, 2020년에 매출과, 영업익이 큰폭으로 증가한 것이 확인된다.

 

공시를 살펴보자.

 

2020년 금융부문 연결 종속회사의 실적 향상

2019년 지배회사 및 금융부문 연결종속회사의 고른 실적향상

2018년

-종속회사 키움증권의 매출확대에 따른 매출액 증가
-금융부문 종속회사의 이익 감소

2017년 금융부문 종속회사의 실적 상승

 

공시를 보면 금융부분 종속회사(키움증권일것)의 실적이 지속적으로 상승하여 매출과 영업익의 견인을 이루어내고 있는것으로 보인다. 

 

주당배당금 추이를 살펴보자.

다우기술의 주당배당금 추이

2020년 주당배당금 500원을 기준으로 현재 주가 28,000원에 매수할 경우 배당수익률은 1.78%로 나쁘지 않은 배당수익률을 보이고 있다.

 

안정성을 살펴보자.

다우기술의 부채비율 추이

다우기술의 당좌비율 추이

부채비율이 높은 것은 금융부분에 의한것으로 보인다. 이러한 경우 부채비율이 높아진 것은 오히려 증권사에 유입된 자금이 많아진 것으로 긍정적인 신호로 해석할 수 있겠다. 당좌비율은 매우 좋은 수치를 보이고 있다. 안정성에 대한것은 부채비율로는 평가하기 어려우나 당좌비율을 보았을 때 안정성이 좋은 편으로 보인다.

 

결론적으로 현재 주가는 저평가되어 있으며 투자에 대한 관심이 지속되는한 수익성이 유지되거나 상승여력이 있는것으로 보여 현재는 시세차익을 목적으로 매수해볼만한 타이밍으로 보인다. 배당수익률도 나쁘지 않다. 다만 현재와 같은 투자붐이 언제까지 지속될지에 대한 예측이 추가적으로 필요할 것으로 보인다.

 

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