[KOSPI 002960] 한국쉘석유

고배당종목 분석편의 일환으로 오늘은 한국쉘석유를 포스팅하겠다.

 

한국쉘석유는 윤활유 및 그리스 기타 석유류 제품을 제조, 조합, 배정 및 판매하는 기업이다. 대리점을 통한 판매와 제조 및 운수, 해운업체 등에 직접 판매하거나 국내에 입항하는 외국적 외항 선박에 공급하고 있다. 매출구성은 윤활유 76.36%, 상품 16.56%, 그리스 6.71%, 기타 0.36% 등이다.

10개년 주가추이를 살펴보자.

한국쉘석유의 월봉차트 출처 : NH증권나무MTS

2014년 최고 600,000원을 기록한 후 하락세가 지속되어 현재 261,500원을 기록하고 있다.

 

연간 PER차트를 확인해보자.

한국쉘석유의 연간 PER차트

수익성의 큰 향상이 없이 2013년 주가가 급등하여 PER이 급격하게 증가하였음을 확인할 수 있다.

 

PER차트의 해석에 대해서는 아래의 글에서 자세히 설명하였으니 참고하도록 하자.

2019/10/17 - [투자일기] - 내가 선호하는 지표-2 : PER (주가수익비율)

내가 선호하는 지표-2 : PER (주가수익비율)

다음은 최근분기의 연환산 PER차트를 확인해보자.

한국쉘석유의 분기별연환산 PER차트

최근분기에서 지속적인 수익성의 하락과 함께 주가의 하락이 동반되고 있다. 상대적으로 주가의 하락폭이 더 커서 PER은 감소하는 추세가 확인된다.

 

매출액의 추이를 살펴보자.

한국쉘석유의 매출액 추이

매출액은 큰변화가 없이 비슷한 수준을 유지하고 있으나 영업이익과 순이익의 변동폭이 매출액에 비해 크다. 전반적으로 2015년 이후 순이익이 감소하는 추세를 보이고 있다.

 

종합하여 현재 적정주가는 211,000원 전후로 추정된다.

 

배당추이를 살펴보자.

한국쉘석유의 주당배당금 추이

고배당주로 알려진 종목중 하나로 2019년 주당배당금 16,000원 현재 주가 261,000원을 기준으로 배당수익률은 6.1%이다. 높은 수준의 배당수익률을 기대할 수 있겠다.

 

안정성을 살펴보자.

한국쉘석유의 부채비율 추이

한국쉘석유의 당좌비율 추이

부채비율과 당좌비율 모두 준수하나 부채비율은 증가하는 추세, 당좌비율은 감소하는 추세로 관찰이 필요하겠다. 안정성은 현재는 좋은 편으로 보인다.

 

결론적으로 시세차익을 기대하기는 어렵고 오히려 현재 주가도 고평가된 것으로 보인다. 배당수익률은 현재 6.1%로 해당 종목의 경우 꾸준히 배당성향이 90%이상을 유지하는 주주친화적 기업이다. 지속적인 배당수익은 기대해 볼 수 있겠다.

 

**방명록에 분석을 원하시는 종목을 신청해주시면 시간이 허락하는 한 포스팅해보도록 하겠습니다.

 

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